接下來的數(shù)字越來越重要了，按比例分析(見左圖)，第一，我們已運營的垃圾焚燒總的收入基本穩(wěn)定，伴隨著企業(yè)的擴張，他們這個比例也是同比擴張的。第二，根據(jù)簽的合同額，也許沒有進入投運，但是我們按照行業(yè)的平均價格來進行計算控制總的市場潛在性規(guī)模，在這幾年十大影響力入圍企業(yè)做了越來越多的環(huán)衛(wèi)項目(綠色)、病死畜禽項目(粉色)、危廢項目(紫色)，這些項目的增量都十分明顯。截止到本次評選結(jié)束，各家在手的項目總規(guī)模，用個細分領域的行業(yè)平均單價計算得出的可控制性營運收入的排名(見右圖)。從圖中可以看出，少量企業(yè)垃圾焚燒項目(紅色)比較多，如康恒和深能源;大部分企業(yè)多元化非常明顯，包括領頭羊光大國際和中國環(huán)保。我們還有一些細節(jié)，深紅色部分是已經(jīng)運營的項目，代表企業(yè)當前的現(xiàn)金流。右側(cè)這個有小圓圈的部分是指的屬地性公司市場化以后所獲得的項目，藍色的部分是企業(yè)本地拿的項目，我們叫它專營項目(如深能源在深圳的項目、上海環(huán)境在上海的項目、廣環(huán)投在廣州的項目等等)，這些項目沒有通過市場競爭來獲得，價格會相對較高。

再進入下一個排行，垃圾焚燒的總規(guī)模，圖中(見左圖)可以看到，截止到2019年10月底，22家固廢十大影響力入圍企業(yè)市場化和屬地性的規(guī)模。第二張圖(見中圖)可以看到，截止到2019年10月底，22家固廢十大影響力入圍企業(yè)的已運營規(guī)模和未運營規(guī)模。第三張圖(見右圖)是截止到2019年10月底新增生活垃圾焚燒規(guī)模;其中有兩家超過了兩萬噸，有兩家超過了一萬噸，還有很多家超過了五千噸，這些規(guī)模的總和體現(xiàn)了今年生活垃圾焚燒項目的高度釋放。

還可以關注一下在媒體上我們新聞關注度的排名，光大、首創(chuàng)、康恒等等受到了媒體高度關注。(相關閱讀：22家企業(yè)100大新聞出爐，光大國際成為年度“上鏡王”)

最后宣布一下本屆固廢十大影響力企業(yè)，排名如上。

環(huán)衛(wèi)市場分析

接下來是環(huán)衛(wèi)市場，左邊這張圖比上次演講增加了一個月(薛濤：大數(shù)據(jù)里看環(huán)衛(wèi)市場化中盤和垃圾分類開局)。從現(xiàn)在來看，2019年環(huán)衛(wèi)市場跟固廢市場有點類似。與2018年總量相比略有增長，但是總的來看環(huán)衛(wèi)釋放項目增速開始平緩。右邊(見右上圖和右下圖)可以看到相應的標段的分配。

從環(huán)衛(wèi)項目分布情況看，環(huán)衛(wèi)中黃金項目是在華東比較明顯，華東地區(qū)的項目(按年服務金額)明顯多于其他區(qū)域，其次為華北、華南等區(qū)域。

這是一張環(huán)衛(wèi)項目的分布圖。環(huán)衛(wèi)項目的年限以小于1年和1-3年為主(見左上圖)。另外，環(huán)衛(wèi)采購年限和采購形式有很大的關系，環(huán)衛(wèi)項目還是以購買服務為主，但是十年以上的環(huán)衛(wèi)項目一定是采用PPP或者特許經(jīng)營的模式會更多(見右上圖)。即便如此，環(huán)衛(wèi)得益于PPP，才能進行長期化和大規(guī)模化;但是環(huán)衛(wèi)又受傷于PPP，第一，環(huán)衛(wèi)不是污水、垃圾那樣屬于被“全面”要求必須PPP的領域，第二，環(huán)衛(wèi)被認為是純政府付費項目。本來受限制的是園林、河道類PPP，結(jié)果傷及到了環(huán)衛(wèi)PPP，2019年前三季度，環(huán)衛(wèi)PPP占比明顯下降。黃色的部分是很怪異的(見右下圖)，我們認為環(huán)衛(wèi)不屬于特許經(jīng)營項目，現(xiàn)在地方政府為了環(huán)衛(wèi)項目能夠市場化招商，PPP這個門堵上以后就轉(zhuǎn)到特許經(jīng)營，這實際是有風險的。我們認為特許經(jīng)營項目是有強運營屬性的，有單價量的污水、垃圾項目，環(huán)衛(wèi)在特征上并不符合。此外，我們還看到有一大堆十年以上的環(huán)衛(wèi)項目直接就是購買服務——3×N+X，直接繞過財政關于純政府付費的PPP限制。研究一個政策到底能落地到什么程度，必須要了解中國的央地博弈關系和政企博弈關系，這些都是很有意思的一些數(shù)據(jù)。

環(huán)衛(wèi)一體化項目是優(yōu)質(zhì)的項目(見左上圖)，金額一般在五百萬以上，其中縱向一體化——產(chǎn)業(yè)鏈條的延伸，占8%;橫向一體化——服務內(nèi)容的擴張，比如從環(huán)衛(wèi)到綠化、到路燈養(yǎng)護等等，占92%。橫向+縱向一體化占比0.22%。從鄉(xiāng)鎮(zhèn)環(huán)衛(wèi)項目的分布來看(見左下圖)，2019年前三季度鄉(xiāng)鎮(zhèn)的比例明顯提高，中環(huán)潔陳總專門講到黃山的項目(中環(huán)潔陳黎媛：城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化“黃山模式”的探索實踐)，伴隨著對均等公共服務的要求，環(huán)衛(wèi)項目走向城鄉(xiāng)是非常明顯的。我們專門對環(huán)衛(wèi)市場的12000家企業(yè)根據(jù)來源進行了分類，從環(huán)衛(wèi)市場企業(yè)來源分布看(見右圖)，有固廢水務行業(yè)A方陣轉(zhuǎn)型的、地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)市場化的、車輛裝備類的、市政園林類的等等，這些企業(yè)拿不同項目的比例也是不同的，尤其是A方陣在環(huán)衛(wèi)一體化項目上有先天的優(yōu)勢。

環(huán)衛(wèi)市場競爭格局

編輯：陳偉浩